M-PESA: Kenias Finanzrevolution

Dieses Dossier beleuchtet die Entwicklung von M-PESA von einem einfachen Werkzeug zur Rückzahlung von Mikrofinanzierungen zu Kenias dominierender mobiler Geldplattform. Es fasst den tiefgreifenden Einfluss von M-PESA auf die finanzielle Inklusion, die wirtschaftliche Entwicklung und das tägungsliche Leben zusammen, während es gleichzeitig die Herausforderungen und Kritikpunkte berücksichtigt, denen sich der Dienst gegenübersieht. Der Bericht hebt die strategische Entwicklung von M-PESA hin zu einem stärker integrierten und widerstandsfähigen digitalen Finanzökosystem hervor.

M-PESA, abgeleitet von „M“ für „mobil“ und „pesa“ (Swahili für „Geld“), ist ein mobiler Geldtransfer-, Zahlungs- und Mikrofinanzierungsdienst. Er wurde 2007 von Vodafone und Safaricom, Kenias größtem Mobilfunknetzbetreiber, ins Leben gerufen.¹

1. Einführung in M-PESA

1.1 Kernfunktionalität

Die Kernfunktionalität von M-PESA ermöglicht es Nutzern, eine Vielzahl von Finanztransaktionen über ihre Mobiltelefone durchzuführen, ohne ein traditionelles Bankkonto zu benötigen. Dazu gehören das Einzahlen, Abheben und Überweisen von Geld, das Bezahlen von Waren und Dienstleistungen (Lipa na M-PESA), der Zugang zu Krediten (Fuliza) und Sparmöglichkeiten.¹ Der Dienst wird über ein riesiges Netzwerk von Agenten betrieben, darunter Anbieter von Gesprächsguthaben und Einzelhandelsgeschäfte, die als Bankagenten fungieren und Bareinzahlungen und -abhebungen ermöglichen. Dies schafft ein effektives „filialloses Bankwesen“.¹ Transaktionen werden nahezu augenblicklich verarbeitet und durch eine persönliche Identifikationsnummer (PIN) gesichert.¹

Der anfängliche Erfolg von M-PESA beruhte nicht nur auf dem Angebot eines neuen Dienstes, sondern auf einer radikalen Vereinfachung von Finanztransaktionen und deren Zugänglichkeit für eine Bevölkerung, die weitgehend vom traditionellen Bankwesen ausgeschlossen war. Dieses Modell der „Einfachheit“ ¹ und des „filiallosen Bankwesens“ ² begegnete direkt den hohen Kosten und geografischen Barrieren konventioneller Banken.² Die Benutzerfreundlichkeit ¹ und das Agentennetzwerk ¹, das „viel umfassender ist als das Filialnetz der Banken“ ⁵, zeigen, dass die zentrale Neuerung nicht in komplexen Finanzprodukten lag, sondern in einem äußerst effizienten, barrierearmen System für grundlegende Geldtransfers. Die „Einfachheit des Geldversands per SMS“ ¹ war ein direkter Gegensatz zu den „Komplexitäten traditioneller Bankensysteme“ ¹, was zu einer schnellen und weitreichenden Akzeptanz führte, die traditionelle Banken nicht erreichen konnten.

Die schnelle Entwicklung von M-PESA von einem Werkzeug zur Rückzahlung von Mikrofinanzierungen zu einer umfassenden Finanzdienstleistungsplattform zeigt eine starke marktorientierte Anpassung. Ursprünglich sollte der Dienst die Rückzahlung von Mikrofinanzkrediten erleichtern.¹ Doch die Nutzer erweiterten seine Verwendung schnell auf allgemeine Geldtransfers und die Speicherung von Werten.⁴ Dies wird deutlich, wenn es heißt, dass „kurz nach dem Test eines Prototyps des Mikrokreditdienstes am Rande Nairobis deutlich wurde, dass das Paar auf etwas viel Größeres gestoßen war“.⁴ Weiterhin wird festgestellt, dass „Kunden den Dienst nutzten, um die Finanzinstitute zu ersetzen, zu denen sie keinen Zugang hatten“.⁸ Dies deutet auf eine organische, nutzergesteuerte Funktionserweiterung hin, bei der der Nutzen der Plattform von den Bedürfnissen ihrer frühen Anwender entdeckt und geformt wurde, anstatt ausschließlich von der ursprünglichen Vision der Entwickler. Diese „adaptive Evolution“ ¹ ist ein wesentliches Merkmal erfolgreicher disruptiver Technologien in Schwellenländern.

1.2 Ursprünge und wichtige Meilensteine in Kenia

M-PESA wurde ursprünglich am 6. März 2007 von Vodafone und Safaricom in Kenia eingeführt.¹ Seine Ursprünge reichen zurück bis zu einem Pilotprogramm im Oktober 2005, das durch einen Zuschuss des britischen Ministeriums für internationale Entwicklung (DFID) finanziert wurde, um Innovationen im Finanzsektor zu fördern.² Die Idee entstand aus der Beobachtung, dass Mobiltelefonnutzer in Subsahara-Afrika aufgrund des Mangels an formellen Bankdienstleistungen bereits informell „Gesprächsguthaben“ als eine Art Währung austauschten.⁸ M-PESA formalisierte diese Praxis.¹²

Die Akzeptanz war rasant: Safaricom setzte sich ein Ziel von 350.000 Nutzern im ersten Jahr, erreichte aber 1,2 Millionen.⁴ Bis 2010 hatte der Dienst 9 Millionen Kunden, was 40 % der erwachsenen Bevölkerung Kenias entsprach.¹³ Im Jahr 2013 hatten 74 % der Kenianer über 15 Jahren ein Konto bei einem der vier mobilen Finanzdienstleister, wobei M-PESA 96 % dieser Konten ausmachte.¹² Bis 2024 nutzen über 40 Millionen Menschen in Kenia M-PESA.³ Das Agentennetzwerk wuchs ebenfalls dramatisch, von etwa 450 Mitte 2007 auf über 18.000 im April 2010 ⁶ und über 160.000 Agenten bis 2024.¹⁴ Dieses Netzwerk ist „mehr als 100-mal so groß wie die Anzahl der Bankfilialen in Kenia“.⁸

Ein frühes Engagement mit der kenianischen Zentralbank (CBK) war entscheidend und führte vor der breiteren Einführung zu einem „Letter of No Objection“.⁴ Die CBK verfolgte später einen „Test-and-Learn“-Ansatz bei der Regulierung, indem sie den rechtlichen Rahmen an die technologischen und Marktentwicklungen des mobilen Finanzsektors anpasste.⁵

Der „Test-and-Learn“-Regulierungsansatz der kenianischen Zentralbank war ein entscheidender, wenn auch anfänglich umstrittener, Faktor für den Erfolg von M-PESA. Anstatt von vornherein starre Vorschriften zu erlassen, erlaubte die CBK dem Dienst, sich zu entwickeln, während sie die Risiken genau überwachte, was eine schnelle Innovation und Marktdurchdringung ermöglichte.⁴ Die Dokumente heben das frühe Engagement mit der Regulierungsbehörde und den Erhalt eines „Letter of No Objection“ hervor.⁴ Es wird jedoch auch beschrieben, dass die CBK öffentlichem Druck und dem Druck des Bankensektors ausgesetzt war, da M-PESA als unreguliert und potenziell riskant angesehen wurde.⁷ Der „Test-and-Learn“-Ansatz, bei dem der rechtliche und regulatorische Rahmen „im Einklang mit technologischen und Marktentwicklungen“ verbessert und angepasst wurde ⁵, zeigt, dass die CBK nicht von Anfang an einen perfekten Regulierungsrahmen hatte, sondern einen flexiblen, iterativen Ansatz verfolgte. Diese proaktive und dennoch adaptive Regulierung, im Gegensatz zu potenziell hemmenden präventiven Vorschriften, ermöglichte es M-PESA, zu florieren, und ist eine wichtige Lehre für andere Schwellenländer.

Der Erfolg von M-PESA ist ein Paradebeispiel für „digitales Leapfrogging“ ⁸, bei dem ein Entwicklungsland ältere, weniger effiziente Technologien (traditionelle Bankinfrastruktur) umgeht und direkt neuere, effizientere Technologien (mobiles Geld) einführt. Dies wurde durch die bereits hohe Mobilfunkdurchdringung und die große Zahl der nicht an Banken angeschlossenen Bevölkerung vorangetrieben.² Die Bezeichnung „Leapfrog-Technologie“ ⁸ wird explizit verwendet, da sie „greift, weil andere Alternativen schlecht entwickelt sind“.⁸ Die Beschreibungen von fehlenden physischen Bankfilialen, hohen Gebühren und der geografischen Unzugänglichkeit traditioneller Bankdienstleistungen, insbesondere in ländlichen Gebieten, stehen im Kontrast zur „hohen Mobilfunkdurchdringung“.² Diese Kombination aus der Unzulänglichkeit der bestehenden Infrastruktur (traditionelles Bankwesen) und der weiten Verbreitung einer neuen Technologie (Mobiltelefone) schuf die idealen Bedingungen für M-PESA, um den Bedarf an traditionellem Bankwesen zu „überspringen“ und Finanzdienstleistungen direkt einer zuvor unterversorgten breiten Masse anzubieten.

Jahr	Meilenstein / Metrik	Datenpunkte	Quellen
2007	Offizieller Start	6. März 2007	10
2007	Nutzer im ersten Jahr	1,2 Millionen (Ziel: 350.000)	4
2007	Agentennetzwerk (Mitte 2007)	ca. 450 Standorte	6
2010	Kundenbasis	9 Millionen (40% der erwachsenen Bevölkerung Kenias)	13
2010	Agentennetzwerk (April 2010)	über 18.000 Standorte	6
2010	P2P-Transaktionsvolumen	320 Mio. USD pro Monat (ca. 10% des kenianischen BIP)	13
2012	Registrierte M-PESA-Konten (Kenia)	ca. 17 Millionen	2
2013	Anteil an mobilen Finanzdienstleistungskonten	96% der MFS-Konten in Kenia	12
2014	M-PESA-Transaktionen im Verhältnis zum BIP	Fast die Hälfte des kenianischen BIP	3
2019	Aktive Nutzer (7 Länder)	37 Millionen	4
2019	Transaktionen (gesamt)	über 11 Milliarden	4
2019	Penetration (Haushalte)	über 96% der kenianischen Haushalte nutzen den Dienst	4
2024	Aktive Nutzer (Kenia)	über 40 Millionen	3
2024	Agentennetzwerk (Kenia)	über 160.000 Agenten	14
2024	Jährliches Transaktionsvolumen	über 100 Mrd. USD	3
2024	Remittances	über 3 Mrd. USD	3
2025	Jährliche Transaktionen	über 125 Milliarden	15
2026	Geplante Transaktionen pro Sekunde (TPS)	8.000 TPS	15

Tabelle 1: Wichtige M-PESA-Meilensteine und Wachstumsstatistiken (2007-Heute)

2. Der transformative Einfluss von M-PESA auf Kenia

2.1 Verbesserung der finanziellen Inklusion

Die größte Errungenschaft von M-PESA ist der dramatische Anstieg der finanziellen Inklusion, insbesondere für die nicht an Banken angeschlossenen und ländlichen Bevölkerungsgruppen.¹ Vor der Einführung von M-PESA fehlte vielen Kenianern der Zugang zu traditionellen Bankdienstleistungen aufgrund fehlender Infrastruktur, hoher Gebühren und großer geografischer Entfernungen.²

Der Anteil der erwachsenen Bevölkerung, der in formelle Finanzdienstleistungen einbezogen war, stieg von 26,4 % im Jahr 2006 (vor M-PESA) auf 75,3 % im Jahr 2016.⁵ Der Anteil derer, die informelle Dienste nutzten, sank im gleichen Zeitraum von 35,2 % auf 7,2 %.⁵ Bis 2021 ermöglichte M-PESA fast 83 % der kenianischen Bevölkerung den Zugang zu formellen Finanzdienstleistungen.¹⁹ M-PESA ermöglicht es den Nutzern, Finanzdienstleistungen ohne Bankkonto in Anspruch zu nehmen, was grundlegende Peer-to-Peer-Transfers, Rechnungszahlungen und mobiles Banking umfasst.¹

Der Dienst hat eine Brücke zwischen dem formellen Bankwesen und mobilen Gelddiensten geschlagen, wobei kommerzielle Banken M-PESA nutzen, um Mikrokonten zu verwalten, Kundeneinlagen zu generieren und ihre Kundennetzwerke zu erweitern.² Partnerschaften mit Banken bieten erweiterte Dienste wie zinsbringende Sparkonten (M-Kesho, M-Shwari, KCB M-PESA) und Kredite an.²

Obwohl M-PESA ursprünglich als Alternative zum traditionellen Bankwesen diente, hat es sich zu einem entscheidenden Kanal entwickelt, der paradoxerweise die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Nutzer mit formellen Banken interagieren. Dies stellt die Annahme in Frage, dass mobiles Geld ausschließlich ein Ersatz ist, und deutet darauf hin, dass es auch ein Tor zu breiteren Finanzdienstleistungen sein kann.⁵ Daten zeigen, dass eine verstärkte Nutzung von M-PESA die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Personen Bankdienstleistungen in Anspruch nehmen, und dass der durchschnittliche M-PESA-Nutzer „doppelt so wahrscheinlich ein Bankkonto besitzt“.⁶ Die Integration kommerzieller Banken mit M-PESA, um Sparkonten und Kredite anzubieten, überbrückt „formelles Bankwesen und mobile Gelddienste“.⁵ Dies deutet auf eine symbiotische Beziehung statt auf reinen Wettbewerb hin. Das anfängliche „filiallose Bankwesen“ ² bot einen niedrigschwelligen Zugang, und als die Nutzer Vertrauen in digitale Transaktionen gewannen, wurden sie empfänglicher für komplexere Finanzprodukte, die von traditionellen Institutionen über M-PESA angeboten wurden. M-PESA fungiert somit als entscheidende „Einstiegsrampe“ in das formelle Finanzsystem für Millionen.

M-PESA hat die Abhängigkeit von Bargeld erheblich reduziert, was zuvor Wirtschaftstransaktionen behinderte und Sicherheitsrisiken barg.¹ Dieser Übergang zu digitalen Transaktionen verbesserte die Effizienz und Sicherheit.¹ Die Verringerung der Bargeldabhängigkeit, die oft Wirtschaftstransaktionen behindern kann, ist ein klarer Vorteil.¹ Die Eliminierung des Bargeldbedarfs und die Reduzierung von Diebstahlrisiken werden ebenfalls hervorgehoben.³ Darüber hinaus wird die Sicherheit von M-PESA betont, da eine PIN für Transaktionen erforderlich ist, was es „sicherer als Bargeld“ macht.⁶ Dies impliziert eine systemische Verbesserung der Transaktionssicherheit und -effizienz. Der Übergang von physischem Bargeld, das anfällig für Diebstahl ist und physischen Transport erfordert ⁴, zu sicheren digitalen Transaktionen hat die wirtschaftliche Aktivität, insbesondere in ländlichen Gebieten, rationalisiert und schnellere, sicherere Zahlungen ermöglicht.

2.2 Wirtschaftliche Entwicklung und Wachstum

M-PESA ist zum finanziellen Rückgrat Kenias geworden, wobei 59 % des BIP des Landes über die Plattform abgewickelt werden.⁸ Im Jahr 2014 machten M-PESA-Transaktionen fast die Hälfte des kenianischen BIP aus.³ Bis 2024 überstieg das Transaktionsvolumen 100 Milliarden US-Dollar.³ Studien deuten auf einen „strukturellen Wandel im Wachstum der Produktion und der gesamten Faktorproduktivität“ ¹⁹ hin, der mit der Einführung von M-PESA einherging, was auf einen signifikanten positiven Effekt auf die Produktionsproduktivität und das Wachstum hindeutet.¹⁹

Erleichterung von Überweisungen und Zahlungen: M-PESA hat Überweisungen revolutioniert, indem es schnellere, günstigere und sicherere Transfers von städtischen Gebieten oder aus dem Ausland an ländliche Haushalte ermöglicht.³ Im Jahr 2024 überstiegen die Überweisungen über M-PESA 3 Milliarden US-Dollar.³ Der Dienst wickelt 60 % der formellen Überweisungen nach Kenia ab.¹⁸ Dies verbesserte das finanzielle Wohlergehen ländlicher Familien und veränderte die Überweisungsmuster.⁶

Unterstützung für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) und Landwirtschaft: M-PESA hat KMU und Unternehmern ermöglicht, ihre Geschäfte auszubauen, indem es Zugang zu Mikrokrediten ¹⁷ und effiziente Zahlungs- und Empfangsprozesse bietet.¹ Es hat den Marktzugang für Unternehmen erweitert ¹⁷ und die Geldzirkulation in den Gemeinden erhöht.⁶ Landwirte erhalten Zahlungen für ihre Produkte jetzt direkt, was schnellere, sicherere und zuverlässigere Transaktionen gewährleistet und die landwirtschaftliche Produktivität steigert.³ Die Plattform hat praktisch alle Sektoren der Wirtschaft durchdrungen, einschließlich Bankwesen, Einzelhandel, Transport, Versorgungsunternehmen und Regierungsinstitutionen.¹³

Der Einfluss von M-PESA auf das BIP und die Produktionsproduktivität ist größtenteils auf seine Fähigkeit zurückzuführen, die Geldumlaufgeschwindigkeit zu erhöhen und die Transaktionskosten in der gesamten Wirtschaft zu senken. Durch die Digitalisierung von Zahlungen hat es Liquidität und Effizienz in zuvor informelle oder bargeldbasierte Sektoren gebracht.¹ M-PESA hat „zur finanziellen Vertiefung beigetragen und damit die wirtschaftliche Entwicklung gefördert“ und zu einem „strukturellen Wandel im Wachstum der Produktion und der gesamten Faktorproduktivität“ geführt.¹⁹ Die „verbesserte Effizienz in den Lieferketten“ und die „flüssigere Bargeldzirkulation“ werden ebenfalls erwähnt.¹ Die „Geldumlaufgeschwindigkeit von M-Pesa“ wird mit „ungefähr vier Person-zu-Person-Transfers pro Monat“ angegeben.¹³ Dies deutet darauf hin, dass M-PESA nicht nur bestehendes Geld bewegte; es ermöglichte, dass Geld

schneller und häufiger durch die Wirtschaft zirkulierte. Diese erhöhte Geschwindigkeit, gepaart mit reduzierten Transaktionskosten ⁵, bedeutet, dass mehr wirtschaftliche Aktivität mit dem gleichen Kapital stattfinden kann, was zu höherer Produktivität und Wachstum führt.

M-PESA hat eine wichtige Rolle bei der Formalisierung von Transaktionen im großen informellen Sektor Kenias gespielt, der zuvor weitgehend außerhalb traditioneller Finanzsysteme operierte. Diese Integration bringt Transparenz und Effizienz mit sich, ermöglicht eine bessere Verfolgung der Wirtschaftsaktivitäten und potenziell breitere Steuergrundlagen.² Im Jahr 2005 waren „über 5.970.600 Menschen im informellen Sektor“ Kenias beschäftigt ², eine Zielgruppe für M-PESA. M-PESA hat „praktisch alle Sektoren der Wirtschaft erfolgreich durchdrungen, einschließlich Bankwesen, Einzelhandel, Transport und Versorgungsunternehmen sowie Regierungsinstitutionen“.¹⁹ Durch die Ermöglichung digitaler Zahlungen für Landwirte ³ und Kleinunternehmen ⁶ hat M-PESA zuvor unregistrierte Bargeldtransaktionen in ein digitales, prüfbares System überführt. Diese Formalisierung steigert nicht nur die Effizienz für die Beteiligten, sondern bietet Regierungen auch ein klareres Bild der Wirtschaftsaktivitäten und einen potenziellen Mechanismus für eine breitere Besteuerung, wie es das Finanzgesetz von 2024 zeigt.²¹

Metrik	Datenpunkte	Quellen
Anteil des BIP, der über M-PESA fließt	59% aktuell, fast 50% im Jahr 2014	3
Jährliches Transaktionsvolumen (2024)	über 100 Mrd. USD	3
Erleichterte Überweisungen (2024)	über 3 Mrd. USD jährlich, 60% der formellen Überweisungen nach Kenia	3
Auswirkung auf das Produktionswachstum/-produktivität	Struktureller Wandel, signifikanter positiver Effekt auf Output-Produktivität und Wachstum	19
Auswirkung auf KMU/Landwirtschaft	Ermöglicht Geschäftswachstum, effiziente Zahlungen, erhöhte Geldzirkulation, Steigerung der landwirtschaftlichen Produktivität	1

Tabelle 2: M-PESAs wirtschaftlicher Beitrag zu Kenia (Schlüsselmetriken)

2.3 Soziale und tägliche Lebensveränderungen

Stärkung von Frauen: M-PESA hat einen tiefgreifenden Einfluss auf Frauen gehabt, die oft größere Barrieren beim Zugang zu Finanzdienstleistungen erleben. Es hat Frauen mehr Kontrolle über ihre Finanzen gegeben, ihnen ermöglicht zu sparen, zu budgetieren und unabhängige Entscheidungen zu treffen, was zur Gleichstellung der Geschlechter und zum wirtschaftlichen Fortschritt beiträgt.¹² Studien deuten darauf hin, dass in von Frauen geführten Haushalten mit einfachem Zugang zu M-PESA der Pro-Kopf-Verbrauch höher war und Frauen eher von der Landwirtschaft in andere Geschäftsbereiche wechselten.²²

Komfort und Sicherheit bei täglichen Transaktionen: M-PESA bietet unübertroffenen Komfort, da Nutzer Transaktionen praktisch von überall aus durchführen können, wodurch physische Banken oder das Tragen großer Bargeldmengen überflüssig werden.¹ Dies spart wertvolle Zeit und reduziert Sicherheitsrisiken im Zusammenhang mit Bargeld.¹ Der Dienst erleichtert eine breite Palette von täglichen Zahlungen, einschließlich Rechnungen für Versorgungsunternehmen (Wasser, Strom), Schulgebühren und sogar Sozialversicherungsleistungen.² Dies war besonders transformativ für Eltern, die Schulgebühren ohne physische Anwesenheit bezahlen konnten.²⁰ M-PESA hat es Einzelpersonen ermöglicht, durch kleine Ersparnisse Vermögenswerte aufzubauen, eine zuvor unvorstellbare Leistung für viele informelle Arbeitskräfte.⁹ Es bietet auch eine grundlegende Form des finanziellen Schutzes, indem es den Zugang zu Geld aus einem breiteren Netzwerk in Notfällen ermöglicht.¹³

Der Einfluss von M-PESA reicht über reine Finanztransaktionen hinaus und verbessert die soziale Widerstandsfähigkeit und die individuelle Handlungsfähigkeit, insbesondere für gefährdete Gruppen wie Frauen. Die Möglichkeit, Geld einfach und sicher zu senden und zu empfangen, führt zu einem besseren Risikomanagement bei wirtschaftlichen Schocks und zu größerer finanzieller Autonomie.⁶ Die Stärkung von Frauen und ihre erhöhte Kontrolle über Finanzen, die zu einem Übergang von der Landwirtschaft zu anderen Geschäftsbereichen führt, wird explizit erwähnt.¹⁷ M-PESA ermöglicht eine „grundlegende Form des finanziellen Schutzes“, indem es den Zugang zu Geldern aus einem „breiteren Netzwerk von Familienmitgliedern, Freunden und Geschäftspartnern“ in Notzeiten ermöglicht.¹³ Appelle um Hilfe und die Verfügbarkeit von Ressourcen können kommuniziert und Geld „fast augenblicklich“ überwiesen werden.⁶ Dies zeigt, dass M-PESA ein robusteres informelles soziales Sicherheitsnetz fördert, das Haushalten hilft, Schocks besser zu überstehen, und Einzelpersonen, insbesondere Frauen, ermöglicht, produktivere wirtschaftliche Aktivitäten zu verfolgen, wodurch ihre Handlungsfähigkeit und Widerstandsfähigkeit gestärkt werden.

Obwohl M-PESA ursprünglich nicht explizit als zinsbringendes Sparkonto konzipiert war, nutzten viele Nutzer M-PESA-Konten zur Wertaufbewahrung aufgrund von Sicherheit und Bequemlichkeit. Dies zeigte einen ungedeckten Bedarf an sicheren, zugänglichen Sparmöglichkeiten unter den Armen.⁶ Diese informelle Nutzung führte später zur Entwicklung formeller Sparprodukte, die mit M-PESA verknüpft sind.² Mehrere Quellen belegen, dass ein signifikanter Prozentsatz der M-PESA-Nutzer den Dienst zur „Geldaufbewahrung“ nutzte, obwohl er keine Zinsen bot und die durchschnittlichen Guthaben niedrig waren.⁶ Es wird explizit erwähnt, dass „einige Personen Geld in M-Pesa aus Sicherheitsgründen speicherten, insbesondere auf Reisen quer durch das Land“.⁶ Safaricom stellte fest, dass „ein Großteil der Nutzer den Dienst nun zum Sparen oder zur kurz- bis mittelfristigen Geldhaltung nutzt, was bedeutet, dass der Dienst über den reinen Zugang hinaus inoffiziell das Element des Sparens eingeführt hat“.⁹ Dies unterstreicht eine entscheidende nutzergetriebene Innovation. Nutzer, denen sichere Alternativen fehlten, nutzten den Überweisungsdienst für grundlegende Sparzwecke, was einen latenten Bedarf aufzeigte. Dieses Nutzerverhalten beeinflusste dann Safaricoms Strategie und führte zur Einführung formeller Sparprodukte wie M-Kesho ⁶ und M-Shwari ², was zeigt, wie beobachtetes Nutzerverhalten die Produktentwicklung vorantreiben kann.

Merkmal	M-PESA	Traditionelles Bankwesen	Quellen
Zugänglichkeit	Mobiltelefon, überall verfügbare Agenten; auch für Unbanked	Physische Filialen, begrenzte Reichweite, insbesondere ländlich; primär für Bankkunden	1
Kontoanforderung	Kein traditionelles Bankkonto erforderlich	Bankkonto erforderlich	1
Gebühren	Geringe Kosten, feste Gebühren; Kritik an hohen prozentualen Kosten für Kleinstbeträge	Höhere, oft komplexere Gebühren	1
Transaktionsgeschwindigkeit	Nahezu sofortige Abwicklung	Oft verzögert, insbesondere bei Interbank-Transaktionen	1
Zielgruppe	Nicht an Banken angeschlossene, ländliche Bevölkerung, informeller Sektor	Bankkunden, städtisch orientiert	2
Angebotene Dienste	Geldtransfers, Zahlungen (Lipa na M-PESA), Mikrokredite (Fuliza), Sparen (M-Shwari, M-Kesho), internationale Überweisungen, Rechnungszahlungen	Vollständiges Spektrum an Bankdienstleistungen (Kredite, Sparkonten, Versicherungen etc.)	1
Netzwerkabdeckung	Umfangreiches Agentennetzwerk, das Bankfilialen weit übertrifft	Begrenztes Filial- und Geldautomatennetzwerk, besonders in ländlichen Gebieten	4

Tabelle 3: Vergleich: M-PESA vs. traditionelle Bankdienstleistungen in Kenia

3. Technologische Innovation und Ökosystementwicklung

3.1 M-PESA als „Leapfrog“-Technologie

Wie bereits erwähnt, ist M-PESA ein klassisches Beispiel für eine „Leapfrog-Technologie“ ⁸, die es Kenia ermöglichte, die traditionelle Bankinfrastruktur zu umgehen und aufgrund der hohen Mobilfunkdurchdringung und einer großen nicht an Banken angeschlossenen Bevölkerung direkt mobilbasierte Finanzdienstleistungen einzuführen.² Der Erfolg von M-PESA hat ähnliche mobile Gelddienste in ganz Afrika und weltweit inspiriert und Subsahara-Afrika zu einem führenden Anbieter von mobilem Geld gemacht, das etwa die Hälfte der weltweiten aktiven mobilen Geldnutzerbasis ausmacht.¹ Die agile und anpassungsfähige Infrastruktur von M-PESA, gepaart mit regulatorischen Initiativen, war entscheidend für sein schnelles Wachstum.²⁴

Der Erfolg von M-PESA beruhte nicht nur auf der Technologie selbst, sondern auf ihrer geschickten Anwendung in einem spezifischen sozioökonomischen Kontext – einer großen nicht an Banken angeschlossenen Bevölkerung, einer hohen Mobiltelefondurchdringung und einem Bedarf an sicheren, kostengünstigen Geldtransfers. Dies unterstreicht, dass erfolgreiche Innovationen in Schwellenländern oft eine Anpassung der Technologie an lokale Gegebenheiten erfordern, anstatt einfach westliche Modelle zu importieren.² Die Situation vor M-PESA, in der Menschen tagelang reisen oder sich auf Busfahrer verlassen mussten, um Geld zu senden, verdeutlicht den schwerwiegenden Mangel an traditioneller Finanzinfrastruktur.⁴ Die Mission, „Finanzdienstleistungen für Millionen von Menschen ohne Zugang zu traditionellen Bankdienstleistungen bereitzustellen“, und die Tatsache, dass mobile Geldnetzwerke „aus der Notwendigkeit heraus geboren wurden“, wird explizit erwähnt.⁸ Dies zeigt, dass die Innovation eine direkte Antwort auf eine eklatante Marktlücke und ein kontextuelles Problem war. Die weit verbreitete Mobiltelefonnutzung bot die fertige Infrastruktur. Diese Kombination aus einem dringenden Bedarf und einer verfügbaren, anpassungsfähigen Technologie ist der Kern des „Leapfrog“-Erfolgs und betont, dass der Kontext ebenso entscheidend ist wie die Technologie selbst.

3.2 Plattformentwicklung und API-Ökosystem

M-PESA hat seine Plattform und Dienste seit seiner Einführung kontinuierlich weiterentwickelt. Ursprünglich von Sagentia entwickelt, wurden die Entwicklungsaufgaben 2009 an IBM übertragen.² Safaricom übernahm den M-PESA-Betrieb 2015 vollständig selbst, was zu erheblichen Plattform-Upgrades führte. Die Spitzenverarbeitungsgeschwindigkeit stieg von 616 Transaktionen pro Sekunde (TPS) im Jahr 2015 auf aktuell 4.000 TPS, mit Plänen, bis Ende 2026 8.000 TPS zu erreichen.¹⁵

Die Plattform entwickelt sich zu einer vollständig cloud-nativen, aktiv-aktiven Architektur für größere Skalierbarkeit, Flexibilität und Ausfallsicherheit, mit dem Ziel, während Upgrades keine Ausfallzeiten für Kunden zu verursachen.¹⁴ M-PESA hat ein umfangreiches API-Ökosystem (Application Programming Interface) entwickelt, mit über 45.000 Integrationen und 100.000 Entwicklern, die sich in die Plattform einklinken.¹⁵ Dies ermöglicht eine breite Palette von Drittanbieterdiensten und Mini-Anwendungen innerhalb der M-PESA Super App.¹⁸ Künstliche Intelligenz (KI) wird zunehmend zur Verbesserung des Kundenservice, des Risikomanagements und der Betrugserkennung eingesetzt, wobei das Kernsystem als „KI-nativ“ neu konzipiert wird.¹

M-PESA hat sich von einem mobilen Gelddienst zu einer grundlegenden digitalen Zahlungsinfrastruktur für Kenia entwickelt. Dieser Wandel erfordert kontinuierliche, erhebliche Investitionen in Skalierbarkeit, Ausfallsicherheit und Sicherheit, um die gesamte Wirtschaft, die sich nun darauf verlässt, zu unterstützen.¹⁴ Safaricoms Investition in die Überarbeitung von M-PESA wird als „strategische Neupositionierung – eine Anerkennung, dass M-Pesa nicht mehr nur ein Produkt, sondern eine entscheidende Zahlungsinfrastruktur ist“ ¹⁴ beschrieben. Die ehrgeizigen Ziele von 8.000 TPS ¹⁵ und „Null-Kunden-Ausfallzeiten“ ¹⁴ sind nicht nur eine Verbesserung eines Dienstes, sondern dienen der Sicherstellung der Stabilität eines nationalen Wirtschaftsrückgrats. Der Übergang zu einer cloud-nativen, aktiv-aktiven Architektur ¹⁵ und die Einbettung von KI zur Betrugserkennung ²⁵ sind Merkmale kritischer Infrastruktur und nicht nur einer Anwendung. Dies unterstreicht die systemische Bedeutung, die M-PESA mittlerweile einnimmt, und erfordert ein anderes Maß an Investitionen und operativer Strenge.

Das umfangreiche API-Ökosystem und die Integration mit Drittananbieterdiensten ¹⁵ erzeugen einen starken Netzwerkeffekt, der M-PESA für Nutzer und Unternehmen attraktiv macht. Dies trägt jedoch auch zu seiner Marktdominanz bei und kann einen „Lock-in“-Effekt erzeugen, der es Wettbewerbern erschwert, Fuß zu fassen.²¹ Die „ganze Ökosystem von Drittanbieterdiensten“ und die „Mini-App-Funktionalität“, die neue Dienste für Kunden und eine „riesige Kundenbasis für unsere Mini-App-Partner“ erschließt, werden detailliert beschrieben.¹⁸ Die Erwähnung von „45.000 Integrationen und 100.000 Entwicklern“ ¹⁵ zeigt eine robuste Plattformstrategie, die externe Innovationen nutzt. Obwohl dies für Nutzer und Entwickler vorteilhaft ist, stärkt diese umfassende Integration die Marktposition von M-PESA. Gleichzeitig werden Bedenken hinsichtlich des „Monopols“ von Safaricom und „etablierter Akteure“ geäußert.²¹ Der Netzwerkeffekt, obwohl ein Wachstumstreiber, kann auch eine Eintrittsbarriere für neue Wettbewerber darstellen, was Fragen zur Markt fairness und Innovation jenseits des dominanten Akteurs aufwirft.

3.3 Interoperabilität und Integration mit traditionellem Bankwesen

Die kenianische Zentralbank (CBK) hat die Interoperabilität zwischen Zahlungsplattformen aktiv als Kernpfeiler ihrer Nationalen Zahlungsstrategie (NPS) 2022-2025 gefördert.²⁴ Wichtige Meilensteine umfassen die vorgeschriebene Interoperabilität mobiler Geldplattformen (M-PESA, Airtel Money, T-kash) für nahtlose und sofortige Geldtransfers.²⁴ Die Interoperabilität von Händler-Kassennummern ermöglicht Zahlungen an jedes Unternehmen, unabhängig vom Mobilfunknetzbetreiber (MNO), was die Zahlungsakzeptanz für KMU vereinfacht.²⁴ Zukünftige Pläne umfassen die Integration von PesaLink (einem traditionellen Bankenzahlungssystem) mit mobilen Geldplattformen wie M-PESA, wodurch das traditionelle Bankwesen weiter mit mobilem Geld verbunden wird.²⁴ Dieser Vorstoß zur Interoperabilität zielt darauf ab, die Transaktionskosten zu senken, den Wettbewerb zu fördern und die Einführung digitaler Zahlungen zu beschleunigen.²¹

Der starke Vorstoß der CBK zur Interoperabilität ist eine direkte regulatorische Antwort auf die nahezu monopolistische Stellung von M-PESA und zielt darauf ab, Innovation mit Marktwettbewerb und Verbraucherschutz in Einklang zu bringen. Dies signalisiert eine Reifung des regulatorischen Umfelds vom „Test-and-Learn“-Ansatz hin zur aktiven Marktgestaltung.¹⁴ Die Quellen weisen auf „nahezu monopolistische Anbieter“ und die „hohen Kosten, die der Dienst seinen oft armen Nutzern auferlegt“, hin.² Es wird auch von „monopolistischen Plattformen“ und der Notwendigkeit eines „neutralen nationalen Switches“ gesprochen, um den „Würgegriff etablierter Akteure wie Safaricom zu brechen“.²¹ Die CBK hat „wichtige Reformen zur Förderung eines inklusiveren, sichereren und effizienteren digitalen Zahlungsökosystems“ durch vorgeschriebene Interoperabilität eingeführt.²⁴ Diese Abfolge von Ereignissen deutet darauf hin, dass, während der anfängliche „Test-and-Learn“-Ansatz M-PESA Wachstum ermöglichte, seine spätere Dominanz einen stärker interventionistischen Regulierungsansatz erforderte, um gleiche Wettbewerbsbedingungen und die Vermeidung von Marktineffizienzen zu gewährleisten, was einen Wandel in der Regulierungsphilosophie anzeigt.

Eine erfolgreiche Interoperabilität könnte zu einer wirklich einheitlichen digitalen Wirtschaft in Kenia führen, in der die Unterscheidung zwischen mobilem Geld und traditionellem Bankwesen verschwimmt und Gelder nahtlos über alle Plattformen fließen. Dies könnte weitere wirtschaftliche Effizienzen und Inklusion freisetzen.²¹ Die Vision der CBK für eine Zukunft, in der „digitale Zahlungen sicher, schnell und universell zugänglich sind“, mit Plänen zur Integration von PesaLink mit mobilem Geld, wird beschrieben.²⁴ Die Forderung nach „echter Interoperabilität“, die „nahtlose Interaktion zwischen lizenzierten Fintechs und Zahlungsplattformen“ ermöglicht, und einem „neutralen nationalen Switch“ wird ebenfalls erwähnt.²¹ Dies deutet auf einen zukünftigen Zustand hin, in dem die zugrunde liegenden Zahlungsschienen unabhängig vom Front-End-Dienstleister (Bank oder MNO) sind. Diese Vereinheitlichung könnte die Reibung im Finanzsystem erheblich reduzieren, größere Innovationen von einer breiteren Palette von Akteuren ermöglichen und potenziell die finanzielle Inklusion über das derzeitige Niveau hinaus beschleunigen, indem digitale Zahlungen wirklich allgegenwärtig und reibungslos werden.

4. Herausforderungen und Kritikpunkte

4.1 Transaktionsgebühren und Zugänglichkeitsbedenken

Obwohl M-PESA im Vergleich zu traditionellen Methoden kostengünstige Transaktionen bietet, gibt es Kritik an den relativ hohen Kosten für kleine Transaktionen, die für die „Basis der Pyramide“ 10 % oder mehr erreichen können.² Trotz seiner weiten Verbreitung bleibt der begrenzte Zugang zu Mobiltelefonen und Netzwerkabdeckung in sehr abgelegenen Gebieten eine Herausforderung, die eine vollständige Teilnahme an der digitalen Wirtschaft verhindert.³ Das Finanzgesetz von 2024 führte eine 3%ige Verbrauchssteuer auf M-PESA-Transaktionen ein, die einkommensschwache Nutzer überproportional belastet und die finanzielle Inklusion effektiv zur fiskalischen Stabilisierung monetarisiert.²¹

Obwohl M-PESA für seine „kostengünstigen“ Transaktionen gelobt wird, können die festen Gebühren für sehr kleine Transaktionen einen hohen prozentualen Anteil ausmachen, was die Armen, die auf solche Mikrotransaktionen angewiesen sind, unverhältnismäßig stark belastet. Dies verdeutlicht ein Spannungsfeld zwischen kommerzieller Rentabilität und echter Erschwinglichkeit für die Schwächsten.² Die Quellen geben spezifische Beispiele für feste Gebühren an (z. B. 40 US-Cent für P2P-Transfers, 33 US-Cent für Abhebungen).² Es wird explizit darauf hingewiesen, dass „Gebühren für kleine Transaktionen 10 % oder mehr erreichen können. Dies ist besonders einschneidend für diejenigen am ‚untersten Ende der Pyramide‘“.²¹ Dies ist eine entscheidende Nuance: Während die

absolute Gebühr niedrig sein mag, können die proportionalen Kosten für die Armen, die oft sehr kleine Beträge überweisen, sehr hoch sein. Dies offenbart eine strukturelle Herausforderung in mobilen Geldmodellen, die sowohl Rentabilität als auch tiefe finanzielle Inklusion anstreben, was darauf hindeutet, dass „kostengünstig“ relativ ist und für die Ärmsten immer noch eine Barriere darstellen kann.

4.2 Monopol- und Wettbewerbsprobleme

Die nahezu monopolistische Stellung von M-PESA auf Kenias Mobilfunkgeldmarkt ist ein erhebliches Problem.² Safaricoms Marktanteil lag im 4. Quartal 2024 bei 91 %, obwohl Konkurrenten wie Airtel Money an Boden gewinnen.¹⁴ Diese Dominanz hat zu Kritik an hohen Kosten für die Nutzer ² und einer potenziellen Behinderung breiterer Fintech-Innovationen geführt, da sie eine „systemische Anfälligkeit für die kenianische Wirtschaft“ schafft.⁸ Die Effizienz der Plattform bei der Monetarisierung informeller Transaktionen kann „perverse Anreize“ schaffen, wobei Kleinunternehmer mobile Geldgeschäfte gegenüber produktiven Investitionen priorisieren.²¹ Bedenken bestehen hinsichtlich Safaricoms Kontrolle über den API-Zugang, wie das Beispiel der Schließung von PrivPay, einem Fintech-Startup, zeigt, nachdem Safaricom seinen M-PESA-API-Zugang aufgrund von „Compliance-Problemen“ entzogen hatte.²⁷ Dies wirft Fragen zur fairen Wettbewerbsfähigkeit und Innovation innerhalb des Ökosystems auf.

Während die Marktdominanz von M-PESA seinen Erfolg und seine weitreichende Akzeptanz unterstreicht, schafft sie gleichzeitig systemische Risiken und erstickt den Wettbewerb. Diese Dominanz kann zu höheren Preisen für Verbraucher und einem weniger dynamischen Fintech-Ökosystem führen, was die langfristigen Vorteile der finanziellen Inklusion in Frage stellt, wenn sie sich auf einen einzigen Akteur konzentriert.² Die Quellen erwähnen eine „systemische Anfälligkeit für die kenianische Wirtschaft“ aufgrund der Dominanz von M-PESA.⁸ Es wird explizit auf „nahezu monopolistische Anbieter“ und die „hohen Kosten, die der Dienst seinen oft armen Nutzern auferlegt“, hingewiesen.² Die hohen Gebühren und der „Würgegriff etablierter Akteure wie Safaricom“ werden näher erläutert.²¹ Der Fall PrivPay ²⁷ veranschaulicht zudem, wie die Kontrolle des API-Zugangs durch einen dominanten Akteur die Lebensfähigkeit kleinerer Fintechs direkt beeinträchtigen kann. Dies zeigt, dass M-PESA zwar ein kritisches Problem gelöst hat, sein überwältigender Erfolg jedoch unbeabsichtigt neue Herausforderungen im Zusammenhang mit der Marktkonzentration geschaffen hat, die möglicherweise genau die Innovation einschränken, die es ursprünglich ausgelöst hat.

Die kenianische Regierung und die Zentralbank stehen vor einem komplexen Dilemma: M-PESA ist ein wichtiger Wirtschaftspartner (trägt zum BIP bei, ermöglicht Steuereinnahmen durch Verbrauchssteuern), doch seine Dominanz erfordert eine robuste Regulierung, um fairen Wettbewerb und Verbraucherschutz zu gewährleisten. Dies schafft ein Spannungsfeld zwischen der Förderung des Wachstums und der Verhinderung monopolistischer Missbräuche.⁷ Das „duale Rolle des Staates als Partner und Parasit“ wird hervorgehoben, wobei die 3%ige Verbrauchssteuer jährlich 320 Millionen US-Dollar für die öffentlichen Kassen generiert.²¹ Die CBK wird als „Regulierungsbehörde und Katalysator für transformatives Wachstum“ beschrieben.²⁴ Die historischen „Beschwerden“ der Banken über ungleiche Wettbewerbsbedingungen und die Herausforderung der CBK, einen nicht-bankbasierten Finanzdienst zu regulieren, werden detailliert beschrieben.⁷ Dies offenbart einen grundlegenden Konflikt: Die Regierung profitiert finanziell und wirtschaftlich vom Erfolg von M-PESA, was sie zu einem De-facto-Partner macht. Diese Partnerschaft erschwert jedoch ihre Rolle als unparteiische Regulierungsbehörde, insbesondere bei der Bewältigung von Problemen wie Marktbeherrschung und Preisgestaltung, was einen heiklen Balanceakt für die politischen Entscheidungsträger darstellt.

4.3 Regulatorische Landschaft und Datenschutzbedenken

Das rechtliche Umfeld für die Regulierung von nicht-bankbasierten Zahlungssystemen wie M-PESA war ursprünglich unklar.⁷ Die CBK hat seitdem Reformen eingeführt, einschließlich der Nationalen Zahlungsstrategie (NPS) 2022-2025, um ein inklusiveres, sichereres und effizienteres digitales Zahlungsökosystem zu fördern.²⁴ Der Datenschutz ist ein wachsendes Anliegen. Historisch gesehen wurden Kontaktinformationen der Nutzer an Händler weitergegeben, was zu Missbrauch für Spam und Cyberkriminalität führte.²⁸ Safaricom vollzog im Juni 2022 eine bedeutende Änderung, indem es einen Teil der Absenderidentitätsdaten bei Lipa Na M-PESA-Transaktionen verbarg.²⁸ Dies geschah als Reaktion auf öffentliche Proteste und im Einklang mit Kenias Datenschutzgesetz.²⁸ Der Fall PrivPay ²⁷ verdeutlicht die regulatorische Überprüfung im Bereich Datenschutz und Anti-Geldwäsche-Vorschriften (AML), da Safaricom AML-Bedenken anführte, als es PrivPay den API-Zugang entzog. Dies deutet auf ein strengeres regulatorisches Umfeld für Fintechs hin, die auf der M-PESA-Plattform operieren. Cyberbedrohungen nehmen zu, mit über 2,5 Milliarden erkannten Bedrohungen im 1. Quartal 2025 in Kenia. Die Größe von M-PESA macht es zu einem hochrangigen Ziel, was kontinuierliche Investitionen in die Sicherheit erforderlich macht.¹⁴

Die Entwicklung von einem anfänglich unklaren Regulierungsrahmen zu einem proaktiven, strategiegesteuerten Ansatz (NPS 2022-2025) zeigt die Reifung der kenianischen Finanzregulierungslandschaft als Reaktion auf das schnelle Wachstum und die Komplexität des mobilen Geldes. Dieser Wandel umfasst einen stärkeren Fokus auf Verbraucherschutz, Datenschutz und systemisches Risikomanagement.⁵ Es wird explizit erwähnt, dass das „rechtliche Umfeld für die Regulierung nicht-bankbasierter Zahlungssysteme wie M-Pesa“ anfänglich „unklar“ blieb.⁷ Die CBK hat jedoch anschließend die „Nationale Zahlungsstrategie (NPS) 2022-2025“ eingeführt, die als „Blaupause“ für die Zukunft dient und Säulen wie Interoperabilität und Verbraucherschutz umfasst.²⁴ Safaricoms Richtlinienänderung zum Datenschutz als Reaktion auf öffentliche Proteste und das Datenschutzgesetz, zusammen mit der Einführung „strenger Maßnahmen“ durch die CBK, wird ebenfalls hervorgehoben.²⁸ Dies zeigt eine klare Entwicklung von einer reaktiven, ad-hoc-Regulierung zu einem umfassenderen, vorausschauenden strategischen Rahmen, der die systemischen Auswirkungen und sich entwickelnden Risiken (wie Cyberbedrohungen in ¹⁴) eines dominanten digitalen Zahlungssystems angeht.

Der Fall PrivPay ²⁷ verdeutlicht die inhärente Spannung zwischen der Förderung eines offenen API-Ökosystems für Innovation und der Aufrechterhaltung der Kontrolle über die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften (insbesondere AML) und die Datensicherheit durch den dominierenden Plattformanbieter. Dies stellt eine kritische Herausforderung für Regulierungsbehörden und Plattformbetreiber dar, das Gleichgewicht zwischen Innovation und Risikomanagement zu finden. Während M-PESA sein offenes API-Ökosystem und Drittanbieterintegrationen als Stärke hervorhebt ¹⁸, zeigt der Fall PrivPay ²⁷ einen direkten Widerspruch: PrivPay, ein datenschutzorientiertes Fintech, wurde der API-Zugang von Safaricom aufgrund von „Compliance-Problemen“, insbesondere Anti-Geldwäsche-Vorschriften (AML), entzogen. Dies zeigt, dass, obwohl M-PESA ein offenes Ökosystem fördert, die zugrunde liegende Verantwortung für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften (die bei Safaricom als MNO liegt, das den Dienst betreibt) zu Maßnahmen führen kann, die Innovation oder Wettbewerb zu ersticken scheinen. Diese Spannung zwischen der Förderung eines offenen, innovativen Umfelds und der Aufrechterhaltung strenger regulatorischer Kontrolle (insbesondere in Bereichen wie AML und Datenschutz) ist eine komplexe Herausforderung für jede dominante digitale Plattform.

4.4 Debatten über Armutsreduktionsansprüche

Eine sehr einflussreiche Studie von Suri und Jack (2016), veröffentlicht in Science, behauptete, dass der Zugang zum mobilen Geldsystem M-PESA in Kenia den Pro-Kopf-Verbrauch erhöhte und seit 2008 194.000 Haushalte (oder 2 % der kenianischen Haushalte) aus extremer Armut befreit hat.² Dieses Ergebnis beeinflusste die globale Entwicklungsgemeinschaft erheblich.²⁹ Diese Behauptung wurde von anderen Forschern (z. B. Bateman, Duvendack und Loubere, 2019) stark bestritten, die argumentieren, dass die Studie von Suri und Jack „eine besorgniserregende Anzahl von Auslassungen, Fehlern, Inkonsistenzen und… fehlerhaften Methoden“ enthält.² Kritiker argumentieren, dass die Prämisse, M-PESA erleichtere den Übergang von der Subsistenzlandwirtschaft zu profitablen Kleinstunternehmen, die hohe Misserfolgsquote neuer Unternehmen in Kenia (fast 46 % innerhalb eines Jahres) nicht berücksichtigt, was potenziell zu Überschuldung und katastrophalen Folgen für die Armen führen könnte.²⁹ Einige Studien deuten darauf hin, dass die Auswirkungen von M-PESA in bestimmten Aspekten positiv sind (z. B. erhöhte finanzielle Inklusion, Überweisungen, soziale Widerstandsfähigkeit), aber „den hohen Erwartungen der Mainstream-Literatur in Bezug auf das Sparen nicht gerecht werden konnten“.¹²

Die Debatte um die Armutsreduktionsansprüche von M-PESA verdeutlicht die Komplexität, sozioökonomische Auswirkungen einer einzelnen technologischen Intervention zuzuschreiben. Sie unterstreicht die Bedeutung rigoroser, vielschichtiger Forschung und kritischer Prüfung weit verbreiteter Ergebnisse, insbesondere in Entwicklungskontexten.² Mehrere Quellen zitieren die Behauptung der Studie von Suri und Jack, dass 2 % der Haushalte aus der Armut befreit wurden.² Es gibt jedoch auch starke Gegenargumente, die der Studie „Fehler, Auslassungen, logische Inkonsistenzen und fehlerhafte Methoden“ vorwerfen.² Eine differenziertere Sichtweise deutet darauf hin, dass die Auswirkungen von M-PESA zwar positiv sind, aber „den hohen Erwartungen… in Bezug auf das Sparen nicht gerecht werden konnten“.¹² Dies offenbart eine entscheidende akademische und politische Debatte: Wie können wir komplexe sozioökonomische Veränderungen, die auf spezifische Interventionen zurückzuführen sind, genau messen und zuschreiben? Es impliziert, dass M-PESA zwar den finanziellen Zugang eindeutig verändert hat, sein direkter kausaler Zusammenhang mit der Armutsreduktion jedoch Gegenstand einer fortlaufenden, nuancierten akademischen Diskussion ist und keine feststehende Tatsache.

Die Kritik an der hohen Misserfolgsquote von Kleinstunternehmen ²⁹ legt nahe, dass der bloße Zugang zu Finanzdienstleistungen (wie M-PESA) nicht ausreicht, um nachhaltige Armutsbekämpfung zu gewährleisten. Die Fähigkeit, finanziellen Zugang in produktive Investitionen und erfolgreiche Unternehmen umzusetzen, bleibt eine erhebliche Herausforderung, was auf die Notwendigkeit ergänzender Interventionen (z. B. Unternehmensschulungen, Marktzugang) jenseits der reinen Zahlungstechnologie hinweist. Es wird argumentiert, dass die Studie von Suri und Jack „die Tatsache nicht berücksichtigt, dass die Führung eines erfolgreichen Kleinstunternehmens in Kenia… äußerst schwierig ist, da die lokale Nachfrage… sehr schwach ist“, was zu einer hohen Misserfolgsquote führt (46 % innerhalb eines Jahres).²⁹ Dies impliziert, dass selbst wenn M-PESA den anfänglichen Schritt in die Kleinstunternehmen erleichtert, das breitere wirtschaftliche Umfeld und das Fehlen ergänzender Unterstützungssysteme die langfristigen Auswirkungen auf die Armut untergraben können. Dies ist eine wichtige Erkenntnis für die Entwicklungspolitik: Finanzielle Inklusion ist eine notwendige, aber nicht ausreichende Bedingung für die Armutsreduktion; sie muss mit Strategien gekoppelt werden, die grundlegende strukturelle Barrieren für den wirtschaftlichen Erfolg angehen.

5. Zukunftsaussichten und strategische Entwicklung

5.1 M-PESA 2.0: Plattform-Upgrades und Resilienz

Safaricom investiert jährlich über 309,6 Millionen US-Dollar (40 Milliarden KES) in „M-PESA 2.0“, eine strategische Überarbeitung der Plattform.¹⁴ Dieses Upgrade zielt darauf ab, M-PESA von Altsystemen auf eine cloud-native, API-first-Architektur umzustellen, um Geschwindigkeit, Sicherheit, Stabilität und Interoperabilität zu verbessern.¹⁴ Wichtige Ziele sind die Steigerung der Kapazität auf 8.000 Transaktionen pro Sekunde (TPS) bis Ende 2026 (Verdoppelung der aktuellen 4.000 TPS) und das Erreichen von „Null-Kunden-Ausfallzeiten“ während Upgrades.¹⁴ Die Plattform wird „KI-nativ“ sein und KI-Fähigkeiten zur Betrugserkennung und prädiktiven Systemüberwachung nutzen.²⁵ Safaricom setzt ethische Hacker ein und verstärkt Systemprüfungen, um zunehmenden Cyberbedrohungen zu begegnen.¹⁴

Die beträchtliche Investition in „M-PESA 2.0“ signalisiert eine proaktive Strategie von Safaricom, seine dominante Position zukunftssicher zu machen und sicherzustellen, dass die Plattform ein exponentielles Wachstum an Transaktionsvolumen und -komplexität bewältigen kann. Dies geht über reaktive Upgrades hinaus und umfasst strategische Weitsicht in der Infrastrukturentwicklung.¹⁴ Es wird festgestellt, dass dieses Wachstum „nicht reaktiv – es ist kalkuliert. Safaricom baut für die Nachfrage von morgen, nicht für die von heute“.¹⁵ Das „ehrgeizige Ziel, Ausfallzeiten auf Null zu reduzieren, die Stabilität zu erhöhen, die Sicherheit zu verbessern und die Kapazität zu haben, über die aktuelle Obergrenze hinaus zu skalieren“, wird ebenfalls betont.¹⁴ Dies deutet auf einen Wandel hin, von der bloßen Bewältigung der Nachfrage zur Antizipation und Ermöglichung zukünftigen Wachstums, einschließlich neuer Dienste und erhöhter digitaler Akzeptanz. Diese strategische Investition in die Kerninfrastruktur ist ein Kennzeichen einer ausgereiften, unverzichtbaren Plattform und nicht nur eines Dienstes.

Angesichts zunehmender Cyberbedrohungen in Kenia ¹⁴ positioniert M-PESAs hohe Investition in Sicherheit, einschließlich KI-nativer Systeme und ethischen Hackings, Sicherheit als entscheidenden Wettbewerbsvorteil und vertrauensbildenden Faktor. Dies ist entscheidend, um das Vertrauen der Nutzer in ein digitales Finanzsystem aufrechtzuerhalten.¹⁴ Die Quellen heben den signifikanten Anstieg der in Kenia entdeckten Cyberbedrohungen und die Tatsache hervor, dass M-PESAs Größe es zu einem „hochrangigen Ziel“ macht.¹⁴ Die Reaktion umfasst den „Einsatz ethischer Hacker“, die „Verstärkung von Systemprüfungen“ und die „Einbettung von Betrugsprävention in jede Schicht der Plattform“.¹⁴ Es wird auch erwähnt, dass die neue Architektur „KI-nativ“ sein wird, um „Betrug“ zu begegnen.²⁵ Dies zeigt, dass Sicherheit nicht mehr nur ein Compliance-Problem ist, sondern ein strategisches Gebot. In einer digitalen Wirtschaft ist Vertrauen von größter Bedeutung, und robuste Sicherheitsmaßnahmen sind unerlässlich, um Risiken zu mindern und das Vertrauen von Millionen von Nutzern zu erhalten, was sie zu einem wichtigen Unterscheidungsmerkmal gegenüber Wettbewerbern und einer Grundlage für weiteres Wachstum macht.

5.2 Expansionspläne und Neuentwicklung von Diensten

M-PESA ist derzeit in 8 Ländern verfügbar, wobei Safaricom, Vodacom und Vodafone Dienste anbieten.² Vodafone plant, M-PESA zu einer panafrikanischen Finanzplattform auszubauen, wobei strategische Technologiepartnerschaften und potenzielle Einführungen in Ländern ohne bestehende Mobilfunkaktivitäten geprüft werden.³⁰ Es werden weiterhin neue Dienste eingeführt, darunter M-Tiba (eine mobile Gesundheitsbörse) mit 2,8 Millionen Nutzern ¹⁶, M-PESA GlobalPay (eine virtuelle VISA-Karte für Online-Einkäufe) ²³ und erweiterte Kreditlinien wie Fuliza.³

M-PESA stärkt internationale Zahlungsintegrationen, einschließlich Partnerschaften mit Western Union, MoneyGram, World Remit, Remitly und MFS Africa, die jährlich über 1,5 Milliarden US-Dollar an Überweisungen abwickeln.³ Eine Partnerschaft mit PayPal zielt darauf ab, M-PESA mit dem globalen Netzwerk von PayPal zu verbinden, wovon über 35 Millionen M-PESA-Nutzer und 2 Millionen Unternehmen in Kenia profitieren.³¹ Die Plattform prüft die Integration mit der Afrikanischen Kontinentalen Freihandelszone (AfCFTA), um grenzüberschreitende Zahlungen in lokaler Währung zu erleichtern.²⁴

Die Zukunftsstrategie von M-PESA umfasst eine signifikante Diversifizierung über die Kerndienstleistungen des Geldtransfers hinaus in angrenzende Sektoren wie Gesundheit (M-Tiba) und globalen E-Commerce (GlobalPay, PayPal-Partnerschaft). Dies deutet auf eine Entwicklung zu einer umfassenden digitalen Lifestyle- und Geschäftsplattform hin, nicht nur zu einem Zahlungsdienst, und auf einen strategischen Vorstoß zur tieferen Integration in die globale digitale Wirtschaft.¹⁶ M-Tiba, eine „mobile Gesundheitsbörse“, wird erwähnt.¹⁶ „M-PESA GlobalPay virtuelle VISA-Karte für globale Käufer“ wird eingeführt.²³ Die „Zusammenarbeit… zur Verknüpfung von M-PESA- und PayPal-Wallets“, die die Beteiligung an der „globalen digitalen Wirtschaft“ ermöglicht, wird detailliert beschrieben.³¹ Dies zeigt eine bewusste Strategie, den Nutzen von M-PESA über inländische Peer-to-Peer- und Rechnungszahlungen hinaus zu erweitern. Durch die Integration mit globalen Zahlungsnetzwerken und das Angebot spezialisierter Dienste in den Bereichen Gesundheit oder E-Commerce positioniert sich M-PESA als zentrale Drehscheibe für verschiedene Aspekte des finanziellen und täglichen Lebens der Nutzer, was eine breitere Vision für sein Ökosystem anzeigt.

Vodafones erklärtes Ziel, M-PESA zur „größten Bank für Nicht-Bankkunden in Afrika“ zu machen und es zu einer panafrikanischen Finanzplattform auszubauen ³⁰, unterstreicht Kenias Pionierrolle im mobilen Geldwesen und M-PESAs Potenzial, seinen Erfolg auf dem gesamten Kontinent zu wiederholen, indem es seine etablierte Expertise und Markenbekanntheit nutzt. Vodafone-CEO Nick Read wird mit den Worten zitiert: „Ich glaube, wir können sie zur größten Bank für Nicht-Bankkunden in Afrika machen“, und es gibt Pläne, „M-Pesa in andere Länder auszurollen, in denen wir keine bestehenden Mobilfunkaktivitäten haben“.³⁰ Pläne zur Erleichterung „grenzüberschreitender Zahlungen in lokaler Währung“ zur Unterstützung der AfCFTA werden ebenfalls erwähnt.²⁴ Dies zeigt eine klare strategische Absicht, das bewährte Modell und die Infrastruktur von M-PESA zu nutzen, um die Herausforderungen der finanziellen Inklusion in ganz Afrika anzugehen. Kenias Erfolg mit M-PESA dient als Blaupause und positioniert das Land als führend bei der Gestaltung der digitalen Finanzlandschaft des Kontinents.

5.3 Das sich entwickelnde regulatorische Umfeld

Die kenianische Zentralbank (CBK) spielt weiterhin eine zentrale Rolle, nicht nur als Regulierungsbehörde, sondern auch als „Katalysator für transformatives Wachstum“.²⁴ Die Nationale Zahlungsstrategie (NPS) 2022-2025 ist die Blaupause für eine sichere, schnelle und universell zugängliche digitale Zahlungszukunft, mit einem starken Fokus auf Interoperabilität.²⁴ Pläne zur Einführung eines neuen schnellen Zahlungssystems (FPS) im Oktober 2024 zielen darauf ab, Nutzern das Senden und Empfangen von Geld über alle digitalen Zahlungssysteme hinweg zu ermöglichen, was die Interoperabilität weiter vorantreibt.¹⁴ Die CBK führt auch wichtige Standards wie den KE-QR-Code-Standard (2023) für universelle Händlertransaktionen ein und setzt diese durch.²⁴ Laufende regulatorische Bemühungen umfassen die Stärkung des Verbraucherschutzes, der Cybersicherheits-Governance und die Förderung der Finanzkompetenz.¹⁴

Die Entwicklung der CBK von der anfänglichen Auseinandersetzung mit der Neuartigkeit von M-PESA hin zur aktiven Gestaltung der Zukunft des kenianischen digitalen Zahlungsverkehrs durch strategische Blaupausen (NPS) zeigt einen Wandel hin zu einer proaktiven Regulierungsführung. Dies deutet auf ein ausgeklügeltes Verständnis hin, dass Regulierung sowohl Risiken mindern als auch Innovationen katalysieren kann.⁵ Die Quellen beschreiben die anfänglichen Herausforderungen der CBK, M-PESA in bestehende Rahmenbedingungen einzupassen und öffentlicher Kontrolle ausgesetzt zu sein.⁷ Im Gegensatz dazu wird die aktuelle Rolle der CBK als „Katalysator“ und ihre „Nationale Zahlungsstrategie (NPS) 2022-2025“, die eine „Blaupause“ für die Zukunft darstellt, hervorgehoben.²⁴ Die Pläne der CBK für ein „neues schnelles Zahlungssystem (FPS)“ werden ebenfalls erwähnt.¹⁴ Dies zeigt eine klare Entwicklung von einem reaktiven „Test-and-Learn“-Ansatz ⁵ zu einer reiferen, proaktiven und strategischen Regulierungshaltung. Die CBK reagiert nicht mehr nur auf Marktentwicklungen, sondern steuert aktiv die Richtung der digitalen Finanzlandschaft, um ein sicheres, inklusives und effizientes Ökosystem aufzubauen.

Der regulatorische Fokus auf Interoperabilität, einen neutralen nationalen Switch und robuste Cybersicherheit ¹⁴ spiegelt die Erkenntnis wider, dass M-PESA zwar ein Innovationstreiber war, seine systemische Bedeutung jedoch nun Maßnahmen erfordert, um die allgemeine Finanzstabilität zu gewährleisten und einzelne Ausfallpunkte zu verhindern. Dies impliziert einen Schritt zur Risikominderung des breiteren Finanzsystems von einer übermäßigen Abhängigkeit von einer einzigen Entität. Die Dominanz von M-PESA wird als „systemische Anfälligkeit“ ⁸ beschrieben. Die regulatorischen Bestrebungen zur „Interoperabilität“, einem „neutralen nationalen Switch“ und „verbesserter Sicherheit“ werden detailliert beschrieben.²¹ Safaricoms eigene Investitionen in die Widerstandsfähigkeit werden ebenfalls erwähnt.¹⁴ Dies deutet darauf hin, dass die CBK versteht, dass der Erfolg von M-PESA, obwohl vorteilhaft, ein Konzentrationsrisiko geschaffen hat. Die regulatorischen Bemühungen zielen daher darauf ab, die Zahlungsinfrastruktur zu diversifizieren, die Abhängigkeit von einer einzigen Entität zu verringern und ein widerstandsfähigeres und wettbewerbsfähigeres Ökosystem aufzubauen, wodurch die Stabilität des gesamten Finanzsystems gewährleistet wird.

Phase	Zeitraum	Wichtige Dienste und Funktionen	Quellen
Anfangsphase	2007-2010	Peer-to-Peer-Geldtransfer, Bargeldein- und -auszahlungen, Kauf von Gesprächsguthaben	1
Frühe Erweiterungen	2010-2014	Rechnungszahlungen (Lipa na M-PESA), Massenzahlungen (z.B. Gehälter, Dividenden), rudimentäre Sparfunktionen (inoffizielle Nutzung)	2
Mittelfristige Entwicklung	2014-2018	Formalisierte Sparkonten (M-Kesho, M-Shwari), Mikrokredite (M-Shwari, KCB M-PESA, Fuliza), internationale Überweisungen	2
Jüngste Innovationen	2018-Heute	M-Tiba (mobile Gesundheitsbörse), M-PESA GlobalPay (virtuelle VISA-Karte), M-PESA Super App (Mini-Apps, Drittanbieterdienste), Interoperabilität von Händler-Kassennummern	16

Tabelle 4: Überblick über M-PESA-Dienste und deren Entwicklung

6. Fazit

M-PESA hat Kenias Finanzlandschaft, Wirtschaft und Gesellschaft tiefgreifend und vielschichtig beeinflusst. Es dient als globales Beispiel für das Potenzial von mobilem Geld zur Förderung finanzieller Inklusion und wirtschaftlicher Entwicklung. Der Dienst hat Millionen von zuvor nicht an Banken angeschlossenen Menschen den Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht und ist zu einem integralen Bestandteil des täglichen Lebens geworden, indem er Transaktionen vereinfacht, die Sicherheit erhöht und die Geldumlaufgeschwindigkeit in der Wirtschaft beschleunigt. Seine Entwicklung von einem einfachen Überweisungsdienst zu einer umfassenden Plattform, die Kredite, Ersparnisse und Zahlungen für eine Vielzahl von Gütern und Dienstleistungen umfasst, unterstreicht seine Anpassungsfähigkeit und Relevanz.

Trotz dieser Erfolge steht M-PESA weiterhin vor Herausforderungen. Die Bedenken hinsichtlich seiner Marktdominanz und der potenziell hohen Transaktionskosten für die Ärmsten bleiben bestehen. Die Diskussionen über die direkten Auswirkungen auf die Armutsreduzierung sind nuanciert und erfordern weitere kritische Prüfung, was die Komplexität der Zuschreibung sozioökonomischer Veränderungen zu einer einzelnen technologischen Intervention verdeutlicht.

Die strategische Entwicklung von M-PESA in Richtung „M-PESA 2.0“ zeigt ein klares Engagement für Plattformmodernisierung, erhöhte Widerstandsfähigkeit und die Integration von Spitzentechnologien wie KI. Die kontinuierliche Diversifizierung der Dienste und die Expansion in angrenzende Sektoren sowie die Stärkung internationaler Partnerschaften signalisieren M-PESAs Ambition, eine umfassende digitale Lifestyle- und Geschäftsplattform zu werden. Das sich entwickelnde regulatorische Umfeld, das von der kenianischen Zentralbank proaktiv gestaltet wird, zielt darauf ab, Innovation mit systemischer Stabilität, Wettbewerb und Verbraucherschutz in Einklang zu bringen. M-PESAs Reise bietet weiterhin wertvolle Lehren für andere Entwicklungsländer, die digitale Finanzen für integratives Wachstum nutzen möchten.

Referenzen

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